+7 968 851 64 37

Работа по регионам РФ, 9:00-22:00

info24@fulcrum-advisors.ru

Финансирование стартапов: стадии Pre-seed и Seed

Финансирование стартапов: стадии Pre-seed и Seed

Проблемы финансирование стартапов наиболее остро стоят на этапе Pre –seed венчурного цикла. В таблицы приведены основные характеристики данных этапов венчурного финансирования венчурными фондами:

1 sed.jpg

Характерной особенностью венчурных проектов на предпосевной стадии инвестиций является отсутствие инвестиций при высокой потребности в профессиональном бизнес-плане, команде и общении с потребителями. Так, по оценкам РАВИ, 91% причин, препятствующих росту малых инновационных компаний, связаны с низким уровнем деловой, а не научной подготовки команд.

2 sed.jpg

Существующая инфраструктура (инкубаторы, технопарки) решает эти задачи недостаточно эффективно по следующим причинам:

  • Ограничен ресурс по анализу рыночного потенциала всего пула поступающих разработок, соответственно, нет возможности идентифицировать наиболее перспективные лабораторные разработки;
  • Отсутствуют возможности по предпосевным инвестициям, с целью снятия рыночных рисков, завершения НИР, формирования команды и оформление прав на объекты ИС
  • Отсутствию Отсутствие финансирования проектов приводит к отсутствию мотивацию мотивации во взаимодействии со стороным стороны разработчиков и начальников лабораторий вуза или НИИ;
  • Нет возможности быстрого привлечения инвестора для создания коммерческой версии продукта и выведения разработки на рынок, что сказывается на сроках внедрения разработок
  • Неверно выбран перечень наиболее востребованных услуг (нужны не помещения, а контакты с бизнесом, не оформление патентов, а проведение патентных исследований и т.п.)
  • У управляющих данных организаций часто отсутствует деловой опыт и связи с бизнес-средой
  • Венчурные инвесторы (все фонды и большинство бизнес-ангелов) на стадии предпосева предпочитают не работать по следующим причинам
  • Нет возможности оценить коммерческие перспективы проекта - отсутствует бизнес-план;
  • Проект содержит существенные неопределенности по себестоимости и объему вложений – нет возможности получить оценку доходности инвестиций;
  • Проект имеет технические риски и риски НИОКР;
  • Сложности переговоров с руководством вуза или НИИ, финансирующего разработку.

Следовательно, этот сегмент рынка остается оторванным от общероссийского рынка венчурных инвестиций и возникает рыночный дисбаланс в финансирование стартапов и дефициту стартап инвестиций. Поэтому немногие проекты, дошедшие прошедшие так называемую «долину смерти», диктуют свои условия в ходе переговоров с венчурынми фондами, и неоправданно завышают стоимость компаний. Работа на стадии pre-seed открывает для венчурного фонда практически неограниченные возможности по выбору проектов, дает отличные переговорные позиции, однако требует специфический набор навыков, умений, а также механизмов обработки дил-флоу.

На предпосевной стадии финанстрования стартапа требуется интегратор всех процессов по оценке, отбору, взращиванию и доработке проектов предпосевной стадии вечурного инвестирования, а именно:

  • Технологическая экспертиза разработки – оценка инновационного потенциала;
  • Анализ рыночного потенциала венчурного проекта;
  • Анализ конкурентов и структуры отрасли, определение конкурентноспосбной бизнес – модели;
  • Определение маркетинговой стратегии инновации;
  • Разработка бизнес – плана и финансового плана венчурного проекта;
  • Проведение патентных исследований и выработка стратегий защиты объектов ИС;
  • Проведение переговоров о создании spin-off компаний с руководством вуза или НИИ;
  • Создание компании и обеспечение передачи прав на разработку на нее;
  • Формирование управленческой команды проекта, привлечение предпринимателей;
  • Подготовка инновационной компании к работе с венчурными инвесторами и венчурными фондами;
  • Финансирование стартапа для завершения НИР и снятия основных рисков.
3 sed.jpg
Электровеник
Остров
Биоэнко
Стройновация
Сколково
Гольфстрим
русская недвижимость
ренова
империя детства
davinci
comstar
abbyy
Синергия